时间： 2015-04-17 17:44
来源： 中国水网
作者： 傅涛
出口拉动，源于市场的驱动。
虽然这四个都是动力，但这四个动力对产业的影响是有区别的。比如投资拉动，一定程度上在冲击我们的第一产业链，如果这个行业已经形成了一个非常好的市场投资体系，过度的投资拉动会产生挤出效应。我们过去经历过几次挤出效应，那时候没有回答什么是PPP，钱从哪出，不是政府考虑的范围。我们有两个领域基本走通了，市政污水收费起来了，垃圾焚烧发电和补贴起来了，这两个行业蒸蒸日上。这四个投资拉动并不都是正向的，但在目前这个轨迹下是正向的。
过去十年的水业增长，我个人认为政府和社会投资拉动占了45%权重，形成了我们的市场，环境需求增长占了30%，服务结构性调整占25%，这三项比重拉动了我们的市场，所有环保产业最有实力的、最有能力的、最能抱团的肯定是水务，其次是垃圾行业，是固废处理行业，他们会是环境产业的中坚力量。
大时代下，这四驾马车将重新发力，力量会更加猛烈。
关于需求拉动。2007年我们就提出一个口号，叫“新环保运动”，核心是说，环保不仅是政府的事，而且是公众的事，更是产业的事，要三方在一起协同沟通。新环保运动强调，产业要主动面向政府、面向社会传播环保思想，这会扩大环境需求和水务需求。另外，目前面向效果导向的变化，包括大气十条、即将发布的水十条，以及政府采购公共服务的决心，都是面向效果的，都将真正拉动环保需求市场。
此外，政府采购公共服务的决心，政府采购公共服务2013年10月由国务院推动。其实，李总理一上台就谈到要减少政府的职能，政府有些职能是减不掉的，如社会管理、市场监管、宏观调控等，唯一能减的就是公共服务，可以向社会采购。李总理在上台后的政府工作报告中强调，政府公共服务的外部化一定是大的趋势。
为什么美国人不选择这样的路？日本不选择这样的路？而中国选择这样的路？因为是行政和行政体制决定的。在我们的政治体制里，地方政府是集权制的边缘权力，很容易膨胀。如果地方政府自己来做，效率低、浪费、控制不严，所以我们一直主张在中国目前行政体制不改变的情况下，地方性的公共服务要尽可能让市场提供就让市场提供，这是我们十几年一贯的思想。
结构性调整的拉动。水务行业最早做的是供水厂的BOT，水厂界面只要划清楚了，把净水卖给政府的自来水公司，早期国际水务公司都是做这个的。原来政府公共服务的田野都是政府自己种的，现在把一块挖出来给了外资，后来私人服务的范围也越来越大，污水、管网、水体修复等都逐步市场化。2014国务院60号文明确了地方政府投资体制，2014国务院69号文则回答了环境治理的公共服务需要专业第三方服务。如果按这个思路走下去，结构性调整的面会更深。
投资拉动。国发60号文对地方政府投资体制的变革，明确不赚钱的政府加大投资，赚钱的交给市场，投资体制更加市场化。无论是基础性的投资，还是准经营性的投资以及纯经营的投资，都会对产业不同环节产生正面或负面的影响。需要强调的是，如果处理好，都是正面影响，处理不好，也将产生负面效应。
出口拉动。要用环境服务来彰显大国责任。现在我们看到环保企业的很多设备卖到海外去了，桑德把工程做到沙特去了，首创的资本并购并到新西兰去了，北控的资本并购做到了欧洲。环保企业进军国际市场才刚刚开始，把设备卖出去，不是真正走出去。把工程做到国外去，只是劳务输出。只有服务输出，才是最高端的输出。我们认为用环境服务来肩负中国的大国责任是最好的，总理不能光推销高铁，应该推销环保，但是环保有品牌吗？有能力吗？能让总理放心吗？这是目前需要思考的问题。
产业的不均衡性机遇正在大维度展开，企业家的本性就是发现这种不均衡，未来水务产业可能再次进入制度红利带动的大套利时代。并不是真正靠创新，像华为那样的公司在环保行业是很少见的，大部分企业家都是胆子大，因为我们正在做转型。未来大时代之下， 5-10年，内生式增长在行业内的比重比较少，行业每年100%的总体增速，70-80%来自新增市场和新增市场主体。市政污水只是12个领域里的一个领域。
中国水务行业站到了风口上，我们国家太熟悉这几驾马车了，很容易把政府搞房地产的方法、搞地铁的方法，用在环境领域上。但是我们环保的大工程少，分散，投资不容易主导，但是可以肯定的讲，针对环保行业，政府想明白了，在其他经济领域可能已经过时的三架马车，将全面开进环境产业。
环境产业站在了中国经济的风口上，中国政府在其他行业的心得与经营将在环境产业复制。因此，我认为环境产业成为支柱产业不是梦。
——话题三：如何抓住机遇在风口起飞？——
政策的推动，让环境产业站在了风口。而资本是什么？资本的特性是，你不理他，他就不理你，他要理你的对手。我们这个行业原来都是自说自话，资本不管我们行业，因为资本在别的行业赚钱太多了，我们收益率8-10%，太低。
资本眼中的水务和环保是什么呢？是未来20年的战略性产业，是没有天花板的产业。水务特点是什么呢？现金流相对稳定，虽然有波动，但水务行业属于基本稳定。表现出的特点是，资本收益高的时候远离我，资本收益低迷的时候喜欢我。
这个行业自恋的时代即将过去，你不能不面对资本，资本推手你不理他，他会推你的对手，会拉大企业之间的差距。我们必须认真面对资本，看清它的特点：
资本已经进入了模式升级。十年前做投资是项目投资时代，是千万级的；五年以前，进入第二次企业并购时代，是数亿量级的，并购企业现在仍然在进行，并购项目也在进行。现在由项目投资到了城市投资时代，是数十亿级的。
资本杠杆加大。环保上市公司年度平均四五十倍的PE，随着一系列利好政策的推动，资本市场给了更高的估值。现在资本在给我们50倍以上PE在不断的输血，融资成本比内生式的要低很多。
编辑： 蔡囊
北京易二零环境股份有限公司董事长 ，E20环境平台首席合伙人 ，E20研究院院长，清华海峡研究院生态中国创新中心主任，北京大学环境科学与工程学院产学研中心主任，北京大学环境学院E20联合研究院院长，北京大学环境校友联合会执行会长，北京大学、哈尔滨工业大学兼职教授，中广核环保产业有限公司董事。
曾经负责建设部、国家发展改革委员会、世界银行、亚洲开发银行等机构的多项水业改革的政策研究。著有《两山经济》 、《城市水业改革的十二个问题》、《城市水业改革案例与实践》、《市场化进程中的城市水业》等专著。
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