白皮书六：2010上半年行业政策推动市场发展

时间：2010-08-15 16:10

来源：中国水网研究院

作者：傅涛肖琼

2010年行业政策与市场上半年总结

作者：傅涛肖琼

二零一零年八月

一、2010年行业政策上半年总结

城市水业、垃圾处理行业作为市政公用事业的重要组成内容，作为环境服务市场的重要组成部分，是一个政策拉动的市场。2010年上半年，城市水业、垃圾处理行业在宏观经济形势整体向好，国家继续鼓励民营资本进入环保产业领域，并给予节能环保更多的优惠，继续推动产业结构调整，理顺价格，完善财税体系等宏观背景下，进一步推动着其自身的产业化进程。产业规划、价格管理、垃圾分类、技术政策发布及标准的修订为2010年上半年城市水业、垃圾处理行业所面临的产业政策的四条主线。

1、产业规划为上半年政策热点

2010年是即是“十一五”的“收官年”，也是“十二五”的“规划年”。除了环境保护规划之外，产业规划格外引人注目。由国家发改委和环保部牵头编制的《节能环保产业发展规划》(以下简称《规划》)的即将出台，是影响城市水业、垃圾处理行业发展的一条产业政策主线。为加快培育战略性新兴产业，国家发改委同有关部门于2009年下半年启动了《规划》编制工作，据了解，《规划》已经形成征求意见稿等待国务院的审批，如无意外，有望年内出台。《规划》的出台意义重大，这是我国首次将节能环保产业纳入到国家层面的产业规划体系中来，这也预示着长期以来存在的政府主管部门分散、监管力度不足、统计数据缺乏、产业发展的政策体系不完备等问题将得到有效地解决。节能环保产业成为国民经济发展的支柱产业是必然的趋势。

另一部对中国环保产业的发展具有影响作用的行业发展规划——国家环境保护“十二五”规划目前正在由环保部组织编制中，并初步确定，“十二五”期间我国环保投资将达3.1万亿，较“十一五”期间1.54万亿的投资额上升121%。

2010年6月，环境保护部会同国家发改委、住建部、水利部和卫生部联合印发了我国第一部饮用水水源地环境保护规划——《全国城市饮用水水源地环境保护规划(2008-2020年)》。

2、价格管理上半年的政策重点指向成本

2010年上半年，理顺成本和价格管理，包括供水成本监审办法的制定，成为上半年市场关注的热点。这一产业政策主要体现在《关于2010年深化经济体制改革重点工作的意见》(以下简称《意见》)中，《意见》规定将稳步推进水价改革，在有条件的地方实行居民用水阶梯价格制度，推进农业节水与农业水价综合改革。还将全面推行城市污水、垃圾及医疗废物等处理收费制度，研究建立危险废物处理保证金制度，制订出台推进排污权交易试点的指导意见并扩大试点范围，完善排污费征收使用管理制度。

由国家发改委价格司环境和房地产价格管理处牵头制定的《水价成本公开办法》已确定在2010年年内出台；国家发改委原计划09年出台的《供水成本监审办法》，由于社会关注度的提升一再推迟，但是出台是早晚的事；另外，政府对《城市供水价格管理办法》的修订工作也提上了日程。垃圾费捆绑水费在广东、江苏泰州、南宁、武汉、东莞等多地推广开来；污泥处理费也将纳入到污水处理服务收费体系中来。虽然，由于社会关注度的提升，水价的上调变得有些困难了，但是，从国家理顺价格及成本的决心与推动政策来看，水价、垃圾处理费收费体制的改革仍将是产业政策的重点。而水价、垃圾处理收费体系的完善，将进一步推动水务、固废行业市场化进程。

3、垃圾处理政策的制定体现公众参与

2010年6月，环境保护部、住房城乡建设部、国家发展改革委研究拟定了《关于加强生活垃圾处理和污染综合治理工作的意见(征求意见稿)》，向社会公开征求意见，强推垃圾分类。征求意见稿希望：到2015年年底,建立健全生活垃圾处理政策体系和污染综合治理监管体系，减量化、资源化和无害化水平进一步提高,生活垃圾污染得到有效控制。全国城市生活垃圾无害化处理率达到80%,其中36个大城市(省会城市和计划单列市)达到95%。

对于垃圾处理市场来说，垃圾分类的推行，有利于市场的进一步发展，对于公众来说，这意味着政府打开了公众参与垃圾处理政策制定的窗口。

4、技术政策、标准修订向前推进

2010年上半年，国家推出了多部技术政策。为与《城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策(试行)》相配套，环保部于2010年3月1日发布并实施了《城镇污水处理厂污泥处理处置污染防治最佳可行技术指南(试行)》，为污泥处理处置工程各环节提供了技术依据，另外，为了配合国家技术政策的推广以及污泥处理处置产业化的形成，污泥产业促进联盟(挂靠单位中国水网)进行了污泥处理处置“最佳案例征集活动”；为保障我国生活垃圾无害化处理能力的不断增强、无害化处理水平不断提高，2010年4月，住建部、发改委、环保部联合印发了《生活垃圾处理技术指南》；为治理农村环境问题，环保部于2月份发布并实施了《农村生活污染防治技术政策》。另据了解，环保部“十二五”期间脱氮除磷污染防治技术文件制定中，《城镇污水排放标准》修订工作也已启动，新修订的标准将会针对污泥处理处置过程中的多项污染物排放做严格控制。中国环境产业的技术政策、标准规范的密集出台期或将来临，促进市场的规范化、健康化发展。

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二、2010年行业市场上半年总结

1、传统公司上市融资在加速

2010年3月29日，重庆水务首日登陆上证A股市场。成都市兴蓉投资股份有限公司借壳蓝星清洗成功上市。据了解，江南水务已向证监会递交了上市申请书，广西绿城水务启动上市计划……传统水务公司上市融资的热情已被掀起。

2、中小环保企业上市融资热情加大

20010年2月26日，万邦达首日登陆创业板。2010年4月21日，碧水源首日登陆创业板。这两支水务股票上市之初即受到了市场的热捧。资本市场上对环保概念的水务股票的抢购也引发了其它中小企业创业板IPO的热情。据了解，晓清环保、新之地等成功引入战略投资人，许多家环保企业正在谋划创业板上市。

3、产业基金有了新突破

中国乃至全球的金融形势在不断的振荡。金融形势的不确定，使得企业资金来源面临着危机。2010年上半年，华禹产业投资基金管理有限公司成功挂牌，并且引入中国节能投资公司。这也意味着产业投资的金融创新之路启动。

4、PE/VC纷纷投资水务、垃圾处理企业

国家对环保产业的重视，使得越来越多的PE/VC开始关注环保产业，并以实际行动加入到水务产业、垃圾处理产业的发展中来。2010年5月，以色列英飞尼迪投资基金及者蓝山中国资本注资联合水务有限公司。PE对环保产业的热情越来越大，这一趋势在2009年即显现出来，比如MBK基金收购金州环境集团的可转债，日本丸红战略投资进入安徽国祯环保，通用投资基金向上海巴安水处理工程公司注资，青云创投投资垃圾处理企业——北京嘉博文生物科技有限公司。

5、传统公司改制项目进展缓慢

2010年1月，中国国电集团中标沈阳振兴环保70%国有股权转让项目；1月28日开标的银川自来水股权转让至今没有签约；本应7月公布中标结果的贵阳市供水总公司45%国有产权转让项目，由于一些复杂因素，至今也没有最终结果。可见，传统水务公司这种以产权为核心的股权转让项目进展较缓慢。

6、大集团并购扩张加剧

随着环保产业的进一步发展，市场机会在增多的同时，风险也会越来越大，政府的监管也会越来越严格。对于水处理企业来说，原来通过偷排、利用不规范竞争来获利的机会在减少，在这种情况下，一些管理不到位、靠投机取巧盈利的小规模公司，会形成向大集团集中的趋势。

2010年5月，中国节能投资公司与中国新时代控股(集团)公司通过联合重组，正式成立中国节能环保集团公司，这是我国第一个以环保为主业的央企集团；2010年3月，上实基建/中环保收购亚洲水务近70%-90%的股权；上海城投与美国废弃物管理公司组成的中外合资上海环境集团有限公司正式成立，海城投控股也成功收购百玛士100%股权……一系列同业间大吃小的并购事件正在或将要发生，产业集中趋势明显加剧。

7、第一梯队企业拓宽经营面

环保产业正在走入环境综合服务业时代，在这个大的背景下，以首创为代表的中国水务市场第一梯队的公司正在拓宽其经营面，进行进一步的融资。首创进入固废处理处置领域；桑德环境在2010年上半年进行了品牌的整合，成功更名，香港IPO虽暂时搁置，但重新启动是迟早之事；北控已经涉足污泥处理处置和海水淡化；国际水务巨头威立雅也在进行业务的拓宽，宣布将加大固废领域投资……可见，水业市场第一梯队的较具影响力的公司均正在进行着市场的进一步拓宽，实现品牌整合，获得新的资产的注入。

8、海水淡化市场得到提升

2010年5月，北控水务签约曹妃甸海水淡化基地战略合作协议，一期规模每日5万吨。曹妃甸项目来看，中国海水淡化市场正在走向成熟。更值得一提的是，中国海水淡化市场也同样吸引了国外企业的目光。主推中空纤维反渗透(RO)膜的日本东洋纺工程技术株式会社也表示出将进军中国海水淡化市场的勃勃雄心。中国华北、东北地区将成为今后最重要的海水淡化市场。

9、工业废水市场优秀企业涌现

节能减排战略的推进，政府监管力度的进一步加强，使得工业废水市场急需专业企业的加入。在这个背景下，起步于工业废水的晓清环保近年来异军再起，蓝星集团加快市场步伐，以工业废水处理为主业的万邦达成功上市后引得市场的追捧，中法水务获得了重庆工业废水项目……中国的工业废水市场正吸引着更多的企业的进入。

10、膜市场持续走热

近年来，国内供水、污水处理市场对膜应用的争议很大，但是膜产品市场越有越来热的趋势。即将投运的设计规模为10万吨/日的北京水源九厂采用了立昇企业的膜处理产品，对于比较保守的北京市自来水集团而言，此次应用膜技术的意义非凡，为膜产品在供水领域的广用打开了市场。此前，山东东营南郊水厂和江苏南通芦泾水厂均采用了立昇企业的膜处理产品。MBR市场也在逐渐打开，碧水源也正在这个市场中获得越来越多的收益。膜市场的广阔空间正在来临。

11、垃圾焚烧发电市场获得突破

垃圾焚烧发电在经历了一场激烈的“争议”后，2010年上半年，终于取得了突破。由金州环境投资、建设、运营、管理的北京高安屯垃圾焚烧发电厂经过一年半的试运行即将进入正式商业运行，为垃圾焚烧发电市场的形成打了一剂“强心针”。从2010年上半年的市场状况来看，垃圾焚烧发电市场成为环保企业争相抢夺的市场，南海发展、泰达股份、光大国际、深能源、城投控股等环保上市公司，纷纷抢占市场机会。

编辑：杨瑞雪