津膜科技逾14亿元收购两家公司深化水处理膜产业布局

时间：2016-11-03 11:47

来源：中国水网

作者：赵凡整理

11月2日晚间津膜科技发布公告，津膜科技拟以发股(15.22 元/股发行7284 万股)加现金的方式收购收购江苏凯米100%和金桥水科100%股权，其中凯米对价10 亿元(股份对价7.5亿元、现金2.5 亿元)、金桥对价4.2 亿元(股份对价3.6 亿元、现金对价0.6 亿元)。

津膜科技是专注于膜产品和膜工程的龙头企业，拥有膜产品研发、生产、膜设备制造、膜应用工程设计施工和运营服务完整产业链，主营超、微滤膜及膜组件的生产、销售和膜法水资源化整体解决方案。

公司在膜材料和膜组件领域掌握核心技术优势，目前已获批建设“膜材料与膜应用国家重点实验室”，成为行业内唯一拥有膜材料及膜应用国家重点实验室的企业，并成功申报了天津市科协组织评审的院士专家工作站。

根据我国膜协会的数据统计，2010 年我国膜市场的价值约在320 亿左右。年均增长率在25%~30%之间。经过测算，预计到2020 年膜法水资源化市场将突破2900 亿元。津膜科技扎根行业40 多年，技术雄厚，拥有完整的膜技术体系，多次承担国家重要课题;产业链完备，具备从膜产品研发到膜方案解决;项目经验丰富，在市政污水等几大领域积累了大量的经验;知名度高，品牌优势明显，全国水业设备满意度指数用户调查报告显示，多项打分名列前二。

收购江苏凯米：布局水处理膜全产业链，强化技术优势

江苏凯米主要生产自主研发的有机管式膜与陶瓷膜，是集膜产品研发、生产、膜设备制造、膜应用工程设计施工和运营服务为一体的系统化膜集成技术整体解决方案供应商，涉及医药、食品、发酵、化工、钢铁、纺织、垃圾渗透液、污水处理及回用等行业。

江苏凯米具有从膜材料生产、膜组件与成套设备制造到提供膜集成技术整体解决方案在内的完整业务体系。同时，江苏凯米已建成20万平方米/年管式膜及组件产业化项目，生产的耐酸碱管式膜填补了国内空白。未来管式膜产品可在垃圾渗滤液等领域参与国际竞争，切入高端膜产业链。江苏凯米产品管式膜、陶瓷膜可以增加津膜科技产品线，拓展下游物料分离领域应用范围。

并购金桥水科：补齐水务资质增强工程订单获取能力

金桥水科以专利技术+EPC为核心经营模式，主要业务为地表水净化、城市污水处理、工业废水治理及资源化相关的研究、设计、咨询与工程施工、净水厂及污水厂运营管理。金桥水科具有工程咨询甲级资质、市政行业(给水工程、排水工程)专业设计甲级资质、建筑行业(建筑工程)设计乙级资质、环境工程(水污染防治工程)专项设计乙级资质、市政公用工程总承包贰级资质、机电安装工程施工总承包贰级资质和工程建设安全生产许可证等经营资质。借助金桥水科丰富的工程资质公司拓宽了承接工程项目的范围和规模。

金科水桥拥有的HPS澄清池、一体化沉淀澄清池、气浮滤池过滤技术和曝气生物滤池技术进一步增强了投标竞争力，提高订单获取能力建成了给水排水和污水处理及回用工程100多项，在水处理设计与工程建设领域积累了丰富的技术资料和工程实例。目前金科水桥的在手订单2.5亿元，是2015年营业收入的2.8倍。金桥水科并入津膜科技后，在资本实力和客户资源方面将会得到显著加强，业绩有望超预期。

股东背景强大津膜如虎添翼

同时，津膜科技将以15.22 元/股向高新投、河北建投水务、建信天然、景德镇润信昌南发行不超过2484 万股，募集不超过3.8 亿元。

高新投资出资2亿认购津膜科技非公开发行的1314.06万股，高新投资是国投公司旗下投资中小型、科技型、高成长性项目的创业投资平台。节能环保已写入国投公司发展战略，是国投公司未来重点的发展方向;津膜科技是国投公司最重要的环保上市资产之一。此次出资认购只是第一步，后续津膜科技有望获取国投公司低成本资金和战略合作方面的支持。

河北建投水务是河北省国资委旗下水务资产投资运营平台，作为公司股东，有望与公司联手进行京津冀地区PPP项目拓展。发改委公布的河北、天津水务类PPP项目规模分别为115亿和28.3亿，空间巨大。津膜科技目前在手PPP订单8.06亿元，是其他订单的2.3倍，PPP项目将给公司带来较大效益。

(本文综合中国证券网、津膜科技微信、环保产业：青蛙每周一谈微信等报道)

编辑：赵凡