路透社(伦敦)8月14日消息,知情人士透露,银行和基础设施基金,包括高盛(Goldman Sachs)和柏克布朗(Babcock & Brown)目前正准备投入到对英国南方水务(Southern Water)的争夺中,收购价可能为40亿英镑。
消息来源说,投标者们正在制作指示性要约。8月底,南方水务将被皇家苏格兰银行(RBS)出售。
他们补充说, RBS的顾问是德意志银行(Deutsche Bank),它已经将有关的金融资料发送给意图收购的几个公司。出售的价格很可能在30~40亿英镑之间。
南方水务为英格兰南部的几个郡,包括肯特、苏塞克斯、汉普郡和卫特岛提供水及污水处理服务。它为约100万个家庭提供供水服务,并为200万个家庭处理污水。
另外,除了高盛和澳大利亚基础设施基金柏克布朗,其他投标者可能包括摩根士丹利(Morgan Stanley)、美林(Merrill Lynch),还包括德意志银行,它将通过一个投资基金进行投标。
英国保险公司保诚(Prudential)也对南方水务表示出兴趣,它可能通过旗下的M&G基金管理公司投标。美国的通用电气(GE)也可能会投标,该消息来源说。
水公司之所以吸引了众多的金融投资者,是因为它们能够提供稳定可靠的现金流,支持自身运营,并可用来偿还债券利息。
消息来源说,由于南方水务“尺码庞大”、价值很高,而且有一群投资者意图收购,因此,这些投行和基金很可能以联合体形式投标。
去年,澳大利亚银行麦格里以80亿英镑的价格,购并了伦敦地区水及污水服务提供商——泰晤士水务,所以,它若想再来来买南方水务,就面临着不可逾越的政府规则上的障碍。
所以,这个银行正试图把几个投资人联合起来进行投标,而它则作为顾问。
最近水务资产价格上涨刺激着一些潜在的投标者。
英国金融家Guy Hands的私募投资集团Terra Firma Capital Partners曾同麦格里竞争泰晤士,但是以几百万英镑的差价在并购战中败下阵来。一名知情人士称,Terra Firma不会参与对南方水务的投标,原因不详。
巴林的投资银行集团Arcapita正在出售南斯塔福德郡自来水公司,售价约为4亿英镑。消息来源说,它也不可能投标南方水务。
2003年2月,RBS通过收购获得了南方水务的控制权。南方水务总部在英格兰西南部旅游城市沃信。
消息来源说,这个交易很可能在调节资产值(RAV)的基础上溢价30%。去年,麦格里收购泰晤士水务已经开了先河。
英国水务监管机构Ofwat公布的南方水务2005-2006的RAV为24.36英镑,这是一个历史数据,现在可能已经上涨。如果以这个RAV为参照,那么在30%溢价的基础上,南方水务的最低出售价格为32亿英镑。
南方水务拒绝评论,德意志银行、高盛、摩根士丹利、美林、麦格里、柏克布朗、Terra Firma和M&G也都拒绝评论。
(中国水网 全新丽 译)
编辑:全新丽