兴蓉投资收购成都自来水资产作价19亿

时间：2010-10-13 08:55

来源：中国水网综合

中国水网讯今年年中借壳上市成功的兴蓉投资近期动作不断，成为水务市场值得瞩目的后起之秀。上月，这家公司宣布与株式会社日立工业设备技术签署战略合作框架协议，计划在水务领域展开合作，同时也加快了整合成都自来水公司的步伐。该公司周二晚间公告称，公司拟以非公开发行股票募集资金收购控股股东兴蓉集团所持有的成都市自来水公司100%股权，交易价格确定为19.09亿元。公司拟发行股份的数量不超过1.40亿股，拟发行股份价格不低于16.9元/股。

据悉，兴蓉投资已经将排水公司置入上市公司，此次非公开性发行股票全部用于收购成都市自来水有限责任公司100%股权，目前自来水公司供水能力已达178万立方米/日(含成都通用水务-丸红BOT项目的40万立方米/日)，为成都市中心城区(不包括成都铁路局自来水厂提供供水服务的范围及武侯区金花镇，以下相同)以及郫县提供独家自来水供应服务，同时还通过趸售方式向龙泉、新都、双流三个区县辐射，供水面积超过300平方公里，用水人口约400万，公司未来还计划向与中心城区毗邻的温江、青白江等区县辐射，通过趸售方式不断扩大现有的供水区域和服务人口。若自来水公司注入，公司的水务产能总共可以达到308万吨/日(污水+自来水)，公司将实行供排水一体化。

兴蓉投资周二收报20.75元，跌0.24%。

另据《上海证券报》报道，继9月29日披露拟定向增发收购控股股东兴蓉集团持有的成都市自来水有限责任公司100%股权后，兴蓉投资10月12日公告称拟购资产的评估值为19亿元。

兴蓉投资披露的定向增发预案补充公告显示，截至2010年9月30日，自来水公司股东权益账面价值16.27亿元，采用成本法的评估价值为19亿元，增值额2.82亿元，增值率17.32%。评估增值的主要原因是非流动资产评估增值所致，主要为固定资产、无形资产评估增值，分别评估增值2.09亿元、5411万元，固定资产评估增值主要为房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、管道及构槽等评估增值，无形资产评估增值均为土地使用权评估增值所致。

自来水公司主要业务为自来水的生产和销售，以及供水管网的设计、施工和安装。目前自来水公司供水能力为178万立方米/日，是成都地区规模最大、供水区域最广、服务人口最多的供水企业。2009年，自来水公司实现营业收入8.31亿元、净利润1.36亿元；2010年1至9月，自来水公司实现营业收入7.03亿元、净利润1.27亿元。

兴蓉投资称，收购完成后，公司业务将拓展至自来水供应领域，使公司集原水收集、制水、输配水、售水、污水处理等业务为一体，形成供排水一体化水务集团的完整构架。

与重组预案相比，兴蓉投资还披露了自来水公司经审核的盈利预测数据，预计2010年、2011年的营业收入分别为9.5亿元和10.74亿元，净利润分别为1.57亿元和2.31亿元。公司称，自来水公司2010年、2011年净利润较2009年大幅提升的原因主要是售水量的增长和售水价格的上调。自来水公司2007-2009年的售水量分别为3.31亿吨、3.60亿吨、3.99亿吨，2008年、2009年售水量分别较上年增长9.01%、10.81%，售水量呈快速增长态势。自来水公司2009年度、预测期2010年度和2011年度的售水平均价格分别为1.44元/吨、1.72元/吨和2.06元/吨，将使公司净利润自2010年开始得到较大幅度提升。

但控股股东并未对未达到上述盈利预测目标作出盈利补偿的承诺。

公司表示，未来几年，公司还将积极参与城市污泥处置、再生水等项目，进一步延伸公司的产业链；通过新建、并购和BOT等方式参与异地污水处理或供水项目，开拓其他区域的水务市场。

编辑：姚森婧