【听涛】第三十七期：从锦江的发展看垃圾焚烧技术路线的起伏

本期节目摘要

垃圾焚烧发电一直是环境产业备受关注的领域，这个领域产生了一些杰出的产业代表，锦江是其中一个。它自主创新流化床技术，也在政策驱动下，以客户需求为导向，引入炉排炉技术。技术路线的起起伏伏根源在于政策，新规则下，未来的技术竞争格局是否更加复杂?

各位听涛的观众，大家好。我是E20的傅涛。

2020的新冠疫情正在接近尾声，疫情之后对我们中国的治理结构产生巨大的影响。对环境产业来说，也在产生很重要的支付压力，可能会影响到污水处理费的支付，影响到垃圾焚烧费的支付，甚至从中央层面来说，影响到我们电价的补贴。

我想从锦江环境20年的经历谈谈我们对环境产业一些产业规律的认识。希望对我们的同行们有所启发。

 弄潮儿锦江

如果说起环境产业，有两个领域是最早发育成熟、引领整个行业发展的，一个是水务改革催生的市政污水行业，另外一个我们环境产业备受关注的领域或者成长出巨无霸的领域，就是垃圾焚烧发电。光大、锦江就是垃圾焚烧发电的杰出代表。

锦江从业于垃圾焚烧发电早于光大，而且是以自主知识产权的流化床为核心的。从2011年开始，就是我们这个固废领域的十大影响力企业，而且一直在前茅。

去年锦江环境引入了战略投资人浙能集团，成了锦江的第一大股东，原来的创始人、董事长钭正刚先生实际上变成了第二大股东。

其实中国的垃圾焚烧源于九十年代，应该说是八十年代末期，那时候中国政府跟当时，我印象中是马丁集团。因为这个炉排炉的技术是德国马丁的，但是它转让给了日本的三菱。

我们第一个焚烧的项目叫深圳综合处理厂，也是当时建设部科技司的示范项目，列入了国家八五科技攻关。我们在这个时候，我去过二十多次这个焚烧厂，从它的研发，不断地去各个领域的技术突破，后来也获得了国家科技进步奖。

但理论上讲，速度远远比我们想象地慢。从一个国外相对成熟的炉排炉技术，到中国的消化吸收、运用，走的路非常非常长。后来也发现，炉排炉技术虽然适合国外同行的的大型垃圾焚烧，但是它的一次性投资太高，因为它的炉子太贵了。

所以中国有一个系列一直在探讨，能不能用烧煤的东西，既然烧煤了，我能不能同时烧垃圾。

中国第一个正儿八经的流化床用于垃圾焚烧的，在1998年在浙江建成了，这个投资人就是锦江。锦江和浙大一块儿在合作，是中国第一个建成的流化床的焚烧炉。也是世界首例把流化床用于垃圾处理的项目，因为是自主知识产权。在九十年代，我们的科技很在乎这个技术是国产化的，国产化的比例，所以这个技术得到了国家非常大的关注。

流化床与炉排炉之争

但是流化床的核心难题是因为垃圾热值太低，有的时候，夏天掺了很多西瓜皮，水分很大，它烧不起来。所以那时候谈的最大的话题是炉子能烧起来吗?能烧起来是核心的话题。

烧不起来，但有办法，就是加煤，所以早期很多流化床烧煤比烧垃圾还多。就是以烧煤为主，加点垃圾。烧煤为主，加点垃圾，如果不发电，其实亏了，因为煤很贵的，所以流化床很早就在考虑发电的事。

影响我们垃圾发电的真正核心的一个政策，实际上是2006年的上网补贴，发电的补贴。电价补贴，实际上我们的垃圾处理费可以降得很低，尤其是流化床的项目。锦江很多早期的项目在30-40块钱，就能接下来，去垃圾焚烧了。

在这个背景下，能够加煤的流化床其实是备受关注的。流化床在2006、2007年、2008年达到了高峰。因为上网补贴进一步加剧了流化床的兴起。这时候，如果参加我们的2007-2009的(固废)战略论坛，你会发现，那时候的固废论坛上很大一部分主题在讨论技术路线，因为炉排炉们不干了，炉排炉们认为它烧的是煤，也拿发电的价格，其实是非常不公平的。炉排炉理论上是不加煤的。

在2012年有了政策性的调整。我们不再要求20%以下了，而是要求每一吨垃圾只能发280千瓦，不管你发多少电，如果你的垃圾量一天是200吨，那就算出来对应200吨，每吨280千瓦的发电量，多的不算，不给补贴了。

这个政策其实非常行之有效，一下子杜绝了很多流化床的加煤行动。

 政策驱动下的技术路线起伏

我们说环境产业是政策依附性的产业，是一个受政策驱动的产业，而且它的每一次爆发，都是有它的间歇性。其实这个在垃圾焚烧发电上体现得特别明显，它的技术路线此起彼伏，此起彼伏中不断地往前推进。

以前没要求飞灰的时候，流化床就有优势，因为流化床产生的飞灰多。后来飞灰变成了危废，那么飞灰大成了流化床一个致命的弱项。而炉排炉产生的飞灰少，但它燃烧不充分，产生了大量的炉渣，炉渣的处理又是另外一个成本。

其实我们一个BOT的厂子，它的外围边界，它的进料，它的发电价格，补贴价格，它对大气的污染的处理，对臭味的处理，对飞灰的处理，对炉渣的处理，每个边界的缩紧和放松，都在刺激我们这个两条技术路线起起伏伏的这种变化。

但是客观地讲，我们的垃圾焚烧，还没有真正走到高水平的路径上，但是可以看到一部分有高水平的蓝色焚烧炉已经建起来了。包括来自光大的、绿动的，和一些新的包括康恒的路子，已经发展得非常快。

流化床的炉子也在迅速提高，锦江虽然是以流化床起步的一个公司，但锦江不限于流化床，尤其是2015年以后，锦江也开始做炉排炉。根据用户的需要，它不仅局限于自己拥有的知识产权了，我觉得这也是客户导向的一种表现。

规则在变，路径也会变

炉排炉和流化床的竞跑，20年了，现在也没有出结果。因为有新的政策出来了，现在有可能如果取消垃圾(发电)上网的电价补贴，规则又变了。也可能会是另外一种状况，也可能是别的技术，未必是焚烧技术，会异军突起。

因为我们很大一部分来自于政府的电价补贴，一旦电价补贴(取消)，其实现在疫情之后，地方财政收入极大缩水，中央的政府支付会捉襟见肘，我觉得消减我们的垃圾焚烧的补贴的可能性，在今年会加大。去年就讨论了一年了，一直这个靴子没有落地。这个剑没有落下来，但是说不定很快就会见分晓。那么又会改变我们的服务边界。

因为垃圾分类的兴起，垃圾分类彻底改变了我们的垃圾焚烧的源头，为什么环境产业必须要时刻关注政策，因为政策直接影响我的服务边界，一旦影响服务边界影响我的技术路线的选择，甚至影响一个企业的商业模式。读懂政策，一直都是我们环境产业的一个政府公共服务最前端的一个必选项。

在我们环境产业导论的书里头，总结了环境产业1+8的这种性质，1说的是伴生性。

从垃圾焚烧这件事情能看到我们的产业释放，锦江就是一个弄潮儿，我觉得在这个过程中间，它凭着自己的创新精神，在一个独立自主的创新路线上，自己摸索了一条路径。它也在2006-2014年迎来了自己的高峰。

其实2014年之后，锦江的流化床受到了一定的挤压，就是因为标准提高了，无论是烟气还是飞灰，各方面要求都提高了。提高以后，它的适应性在发生变化，还有替代技术，但即便没有炉排炉的替代技术，可能别的技术路线也会有替代技术，热解，化工的技术，全部都在我们的垃圾领域在试用。

遗憾的是，我们垃圾处理的付费比重很小，付费的价格很低，如果没有找到一个很好的路径的话，不能成为一个行业的主流。

我也相信，锦江在浙能入驻以后，国有的性质，资金更加强大，而且国际视野更加宽，而且业务面也更宽，它的体量仍然是首屈一指的。但是很大一部分面临升级和提高。升级和提高既是挑战，也是机遇，也可能会形成一种新的增长。我们也祝愿在我们这个行业领跑了将近20年的浙能锦江环境能够有更好的未来。

栏目简介：

《听涛》：E20环境平台首档视频栏目。

以个人视角来叙述环境产业里的主流企业，评价企业领袖人物，讲述企业发展故事，梳理产业脉络，揭示发展规律，启发产业同行。

主讲人：傅涛

E20环境平台董事长、首席合伙人;E20研究院院长;清华海峡研究院生态中国创新中心主任;北京大学、哈尔滨工业大学兼职教授;《两山经济》、《环境产业导论》作者。

栏目定位及形式：知识类视频节目

4月13日起首播，每期时长10分钟左右;

后期还将推出关于环境产业发展历程、趋势的系统内容，以及对当下热点话题的深度剖析。

傅涛亲自讲述，依托E20环境平台20年来和环境产业的同行发展，及其本人20年来的深入研究及实践，无论是宏观政策还是微观企业，无论是公开资料还是私人交往，均信手拈来，并融入自己独特的观点。