据外国媒体报道,知情人士透露,英国水公用事业公司凯尔达集团(Kelda Group)最早可能将于下周同意来自一个投资联合体的收购,收购价格30亿英镑。
凯尔达11月22日宣布,它收到一个来自基础设施投资联合体的收购要约,之后,它的股价上涨了15%。
消息来源说,收购价格将高出这家公司资产价格的25%,该公司资产价格由英国水务监管机构设定。这种溢价的方法与近日JP摩根收购南方水务类似。
“这个价格和其他的水行业并购类似,”法国巴黎银行在伦敦的信贷分析员Marc Watton说,因此,还价的可能性很小。
拥有约克郡水务的凯尔达说,收购联合体由花旗多重策略投资公司(Citigroup Alternative Investments)、新加坡政府直接投资公司(GIC Special Investments)、英国保诚集团旗下的Infracapital Partners和汇丰银行(HSBC)组成。它指出,这个联合体将为凯尔达普通股每股支付1100.65便士,包括现金和中期股息。
凯尔达说,联合体的开价还不是确定无疑的。
消息来源说,联合体还在进行尽职调查,有可能会降低出价或者放弃投标。但是谈判已经进入深度阶段,如果报盘已经基本成型,而对价格仍有争议,不会有反竞标的情况发生。
“就凭这个价格,这场交易十拿九稳。”消息来源说。
消息来源说,凯尔达对任何反竞标都是放开的,而它关于谈判的声明可能会吓走一些投标者。消息来源补充说,当前的联合体给出每股1100.65便士,是不是会有人再给出更高的报价,这也说不准。
公用事业因为其稳定的现金流而受到金融投资者的追捧,同时,它们还能偿付债券利息。
它们还被看做是经济低迷时期比较安全的资产,受美国次级贷影响,全球信贷紧缩,而公用事业则依然被看好。
花旗集团和Lexicon Partners是上述财团的财务顾问,投资银行Greenhill和美林是凯尔达的顾问,而JP摩根嘉诚(JP Morgan Cazenove)是这个公司的经纪人。(中国水网 全新丽译)
编辑:全新丽